第三百五十二章 谈妥了 (第2/3页)

色青一阵白一阵，刹那间很想拂袖而去，可最后还是颓然的坐回了沙发，喃喃的道，“底线?在你面前我都穿上睡衣了我还哪有什么底线？土星汽车上市对通用汽车来说，底线是不失去土星汽车控股权的情况下，收回当初投资在土星汽车上的25亿美金，这就是我的底线！”

    “融资25亿美金？那恐怕不够，根据我们的测算，区区20万辆产能的土星汽车是没法成为投资人眼中的潜力蓝筹股的，今年产能要翻一番提高到50万辆，明年产能再翻一番提高到100万辆，这样的话，还需要投入7个亿的资金扩大生产线和工人数量，外加3个亿的资金用于新车型的研发和改进，25亿+10亿的话是35亿，以目前18亿的净资产而言，总股本18亿股，如果51绝对控股的话，可以拿出来ipo的股份是9亿股，每股招股价要389块美金，不，若加上7佣金的话，招股价不能低于每股416美金，这就得是37倍的市盈率……”

    江叶林算账的本事没啥说的，史密斯听了不免脸色尴尬，在大牛市阶段美国股市蓝筹股的平均市盈率也就25倍，现在三大汽车制造商的市盈率都是负的因为连续三年巨亏，这个时候，土星汽车以37倍的市盈率上市，确实有点天方夜谭。

    “37倍的市盈率，就怕市场和投资人不认账……”通用汽车总裁自言自语的道，江叶林却眼皮一翻，冷笑道，“市盈率并不是问题，我只想知道，史密斯先生的心理价位到底是多少？”其实江叶林的言下之意，若只需要融资25亿美金的话，拿出50的股份ipo差不多277美金就可以融到25亿，加上券商发行和佣金成本，296美金每股是说得过去的价位……

    “融资额最低不能低于25亿美金，当然佣金不包括在内，另外通用汽车不能失去控股权，其他条件都没问题，甚至可以添加附加条款，若土星上市融资成功，今后通用汽车麾下其他资产分拆上市的时候，同等报价下美林证券有优先承销的权力……当然，土星汽车上市我们给你们独家承销权，但需要以不低于3美金的价格包销，ipo50的股份一共9亿股！”史密斯的立场和之前一样，不过是确认了3美金每股含佣金的招股价。

    “这样的话，3美金的招股价按每股净资产算是3倍的溢价，恕我直言，史密斯先生，通用汽车现在的市值和净资产的溢价只有112倍，区区一个土星要卖出3倍的溢价，即使以美林证券的能力来说，恐怕也很难推销出去……”江叶林冷不丁的这么一句差点没把史密斯给憋晕过去，通用汽车总裁脸色青白一阵好半天才道，

    “要不然我们分拆上市干嘛？投资人要看土星汽车上市后的潜力和盈利能力，这才是投资的关键，未来三年每年以50的增长速度增长，随着净资产和收益的增加这溢价很快就低下来了，投资蓝筹不就是投资未来麽……”史密

    （本章未完，请点击下一页继续阅读）

『加入书签，方便阅读』