第204章 壮大的蒙牛 (第3/3页)

”

    钱建军拿起一罐王老吉，喝了一口凉茶后，微笑说道：“本来，我可以拒绝回答这个问题的，因为这事情和入股红旗软件公司无关，不过，我还是回答你这个问题，如果不看好暴雪娱乐公司未来发展，那就不会出现这次收购了，明知道亏本的买卖，我肯定不会去做，有钱还不如存放在银行，这样更保险。大家还是多向孙玉芳教授提问吧。”

    在场记者先向孙玉芳提了几个问题后，又向钱建军提问题，两人共回答了十余个问题，就结束了新闻发布会。

    当天晚上，钱建军就离开北京回到银海。

    11月9日，钱建军和蒙牛高管，以及摩根士丹利、鼎晖和英联等三家机构的代表相聚在银海锦江饭店。

    两个多月前，当时身在美国的钱建军接到牛根生打来的电话，得知摩根士丹利等三家投资机构对蒙牛公司感兴趣，准备投资蒙牛公司，当时，钱建军就表明了自己的态度，如果蒙牛公司市值估值不高的话，他肯定会向蒙牛公司继续注入资金不减持自己的股份。

    经过两个多月的谈判，蒙牛公司董事会和摩根士丹利等三家投资机构达成了协议，蒙牛公司市值估值为30亿元人民币，摩根士丹利等三家投资公司分期向这家公司注入8亿元人民币，获得该公司20的股份。

    钱建军旗下投资公司向蒙牛公司注入2亿元人民币资金，他通过旗下几家投资公司间接持有蒙牛公司为30，原本是34.7的股份的，不过，他拿出了4.7的股份奖励蒙牛公司管理层，同时，他旗下投资公司也得到蒙牛公司4.2亿股可转债券，债券转换股票价格为每股9港元。

    另外，蒙牛管理层也和摩根士丹利等七家投资机构签订了对赌协议。

    协议大致内容，如果在2003年2005年三年内，蒙牛乳业的每股赢利复合年增长率超过50，其中2003年净利润要达到3亿元人民币，七家投资机构将会将最多5000万股转让给金牛公司；反之，如果复合增长率未达到50，金牛公司就要将最多1亿股股权转让给七家投资机构，或者向其支付相对应的现金。

    这份对赌协议，意味着蒙牛在2005年的税后利润要达到6.75亿元以上，如果税后利润率保持4.5，2006年销售额需要在150亿元以上。

    如果2005年，蒙牛公司全年净利润能够达到6.75亿元，如果蒙牛公司上市了，以市盈率30倍计算，那么蒙牛公司的市值将超过200亿元人民币那么，摩根士丹利等三家刚入股蒙牛公司的投资机构将获利近四倍的投资回报。

    当然，钱建军获利将更丰厚，他投资蒙牛公司的资金加起来5.5亿元人民币，现在，他持有蒙牛公司股份达到30和4.2亿股可转债，就算将来2005年蒙牛公司净利润达到了6.75亿元人民币，他旗下投资公司将蒙牛公司3的股份转移到金牛公司旗下，他还持有27的股份，这些股份市值将高于50亿元人民币，还有可转债券在钱建军的心里，他持有蒙牛公司的股份和可转债券市值超过100亿。

    所谓的对赌协议，对摩根士丹利七家投资机构而言，根本就没有任何风险，蒙牛公司的净利润高了，他们手里的蒙牛公司股份也就值钱了，而蒙牛管理层却不得不为三年后五千多万股奖励而搏命狂奔。

    钱建军希望看到蒙牛公司能够快速增长，蒙牛公司管理层也能够得到5000万股股份的奖励，签订协议之前，他就口头上和牛根生约定，未来三年，他每年至少向蒙牛公司采购4000万元的牛奶，他准备向自己旗下企业每位员工赠送纯牛奶，这算是员工的福利，每月至少两箱，一年下来每名员工能够消耗掉576瓶，截至目前为止，他旗下所有控股企业员工总数超过了2万名还有，钱建军旗下的网吧，一年也可以卖掉不少牛奶。

    得到多家投资机构的注资后，蒙牛公司账户的流动资金超过了12亿元，如果把这笔钱存到银行的话，一年也就几千万的利息。蒙牛公司管理层很快改变了以往较为紧缩的销售回款政策，开始大量采用赊销来促进销量。而在奶品冷食行业，多是采用经销商先付款的方式进行运作的蒙牛公司在广告方面的投入也在不断加大。

『加入书签，方便阅读』